TL ticari krediler döviz borcunu kapatmaya gitti

Şebnem TURHAN

Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu ile İstanbul Sanayi Odası Meclis üyeleri arasında krediye ulaşılamaması tartışması, TL cinsinden ticari kredilerin nerede kullanıldığı sorununu bir kez daha alevlendirdi. Bankacılık sektörü kaynakları, yüksek enflasyon ve kur hareketleri nedeniyle kredilerin büyük bir bölümünün işletme sermayesi ihtiyacına yönlendirildiğine işaret ederken, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verileri, döviz kredisi borçlarının bir kısmının kapatıldığını gösteriyor. . BDDK haftalık verilerinden yapılan hesaplamaya göre TL cinsinden her 100 liralık ticari kredinin yaklaşık 30 lirası döviz kredisi borcuna aktarılmıştır.

Bankacılık sektörü kaynakları yüzde 14 politika faizi uygularken, döviz kuru ve yüzde 80’e dayalı enflasyon, ticari işletmeleri finansal varlıklarını korumak için yönlendiriyor.

Haziran ayında makroihtiyati tedbirlerin artırılmasına kadar TL cinsinden ticari kredi faiz oranları da yüzde 20 civarındaydı. Bu, ticari işletmelerin düşük maliyetle TL cinsinden kredi almalarını sağlamıştır. Bu ucuz kredi imkanı için kaynaklar da mevcuttur. yabancı para birimi Yükümlülüklerini azaltmaya ve kur dalgalanmalarına karşı daha dayanıklı olmaya yönelik olduğuna dikkat çekti.

Faiz oranları yüzde 20’nin altına inince kredi kullanımı hızlandı

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun verilerine göre TL ticari krediler yılbaşından bu yana 851,8 milyar TL arttı. 31 Aralık 2021 itibarıyla bankacılık sektörünün ticari kredi büyüklüğü 1 trilyon 846 milyar 763 milyon TL olarak gerçekleşti. 22 Temmuz itibarıyla ticari kredilerin TL cinsinden büyüklüğü yüzde 46,1 nominal artışla 2 trilyon 698 milyar 605 milyon liraya yükseldi. Yılın başında TL cinsinden ticari kredi hacmindeki haftalık artış ortalama 14 milyar TL olurken, Şubat ayında artış hızlandı.

Merkez Bankası’nın Ocak ayı verilerine göre, ortalama yüzde 25-26 arasında seyreden TL cinsinden ticari kredi faizleri, Şubat ayında gerilemeye başlamış ve Mart ayının ilk haftasında yüzde 20’nin altına inmiştir. Bu dönemde haftalık TL cinsinden ticari kredi büyümesi 40 milyar TL’yi aştı. TL ticari kredi faizleri Mayıs ayında yukarı yönlü hareket etse de geçen enflasyona rağmen yüzde 21-24 düzeyinde kaldı. Ticari işletmeler ise yüksek enflasyonda TL ticari kredi faizlerinin düşük maliyetli avantajından yararlandı. Mayıs ve Haziran aylarında da haftalık 40 milyar doları aşan artışlar yaşanırken, BDDK ve Merkez Bankası’nın makroihtiyati tedbirlerle getirdiği parasal sıkılaştırma, TL ticari kredi faizlerini yüzde 30’a çıkarırken, haftalık artışları 20’nin altına getirdi. milyar lira. 22 Temmuz itibarıyla kurumsal kredi kartları hariç TL cinsinden ticari kredi faiz oranları yüzde 31,33 ile son 3,5 yılın zirvesinde.

Şirketlerin döviz kredisi borçları yılbaşından bu yana azalıyor

Aynı dönemde BDDK verilerine göre tüzel kişilerin döviz kredi borcu da azaldı. Özellikle TL ticari kredilerin yüksek hacimde arttığı Mayıs ayında döviz kredilerinde yılbaşından bu yana yaşanan düşüş 14,5 milyar dolar olurken, döviz kredisi borçlarında en hızlı düşüş yaşandı. 31 Aralık 2021 itibarıyla tüzel kişilerin döviz kredi borcu 156 milyar 607 milyon dolar seviye idi.

TL ticari kredi faizi düşük olurken, döviz kredi borcu daha da azaldı

22 Temmuz itibariyle bu rakam 142 milyar 111 milyon dolara geriledi. Yani 14 milyar 496 milyon dolarlık düşüş yaşandı. Müdahale edemeyecekleri yüksek enflasyon ortamında döviz kredilerini ödemek ve kur riskini azaltmak isteyen tüzel kişilerin döviz kredilerinde yaklaşık 260 milyar liralık düşüş yaşandı.

Aynı dönemde TL cinsi ticari kredilerdeki 851 milyar 842 milyon TL’lik artış dikkate alındığında, TL cinsi ticari kredilerin kabaca yüzde 30,5’inin döviz kredilerinin geri ödemesinde kullanıldığı söylenebilir.

Tüzel kişilerin yabancı para kredilerindeki haftalık azalış, özellikle TL cinsinden ticari kredi faizinin düşük, TL cinsinden haftalık ticari kredi kullanımının ise oldukça yüksek olduğu Nisan ve Mayıs aylarında yüksek kalmıştır. TL ticari kredilerin 61,8 milyar lira arttığı 29 Nisan haftasında döviz kredilerinde 2,2 milyar dolarlık düşüş yaşandı.

Reel sektör de dış borcunu kapatmaya çalışıyor.

Merkez Bankası verileri finans Ayrıca özel sektörün yurt dışı dış kredi borçlarında da azalma olduğunu ortaya koymaktadır. Mayıs ayı itibarıyla finans dışı özel sektörün yurt dışından toplam kredi borcu 904 milyon 122 bin dolar azaldı. Aralık 2021’de 98 milyar 165 milyon 843 bin dolardan 97 milyar 261 milyon 720 bin dolara düştü. Düşüş, uzun vadeli kredi borcundaki 1 milyar 40 milyon 316 bin dolarlık azalıştan kaynaklandı. Mayıs ayı itibarıyla finansal olmayan özel sektörün yurt dışından kısa vadeli kredi borcu yılsonuna göre 136 milyon 194 bin dolar arttı.

Ticari kredilerde kur etkisinden arındırılmış yüzde 30 yıllık büyüme

Alınan makroihtiyati tedbirler ticari kredilerdeki artış hızının yavaşlamasına neden olmaktadır. Ticari kredilerde kur etkisinden arındırılmış yıllık büyüme yüzde 30’a gerilemiştir. Toplam kredi büyüme oranı ise yine kur etkisinden arındırılarak yıllık yüzde 32,8 olarak hesaplandı. Ticari kredilerde kur etkisinden arındırılmış ve yıllıklandırılmış 13 haftalık artış oranı yüzde 28,5’e geriledi. Toplam kredi büyüme oranı da 13 haftalık kur etkisine göre ayarlanarak yüzde 37,73’e geriledi.

TL cinsi ticari kredi faizi %31,33 seviyesinde

Merkez Bankası verilerine göre TL cinsinden ticari kredi faizleri 22 Temmuz haftasında yüzde 31,33 ile Kasım 2018’den bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Haziran ayının ikinci haftasında hızlanan TL cinsi ticari kredi faizlerindeki artış devam ederken 7 aydır sabit tutulan politika faizi yüzde 14’te tutulduğunda fark genişlemeye devam ediyor. Bankacılık sektörü kaynakları, kredi faizleri ile politika faizleri arasındaki farkın bu kadar uzun süre açıldığı başka bir dönem olmadığına da dikkat çekti.

Leave a Reply

Your email address will not be published.